Merkez Bankası’nın kritik faiz kararı yarın! Mevduat ve kredi faizleri artar mı?

Milliyet.com.tr/ Merkez Bankası faiz kararını yarın açıklayacak. Banka son toplantısında politika faizini 250 baz puan artırarak yüzde 40’tan yüzde 42.5 seviyesine çıkarmıştı. Geçtiğimiz yılın ikinci yarısında faiz artışlarının hızlanması ile birlikte özellikle mevduat ve kredi faizlerinde de dikkat çeken yükselişler görülmüştü. 2023 yılının sonlarına doğru bankalarda aylık mevduat faizleri yüzde 48 seviyelerine kadar yükselmişti. Yeni yıl itibarıyla ise faizlerde 1-2 puanlık düşüş dikkat çekti. Şu anda bankalarda ortalama mevduat faizleri yüzde 46-47 civarında değişiyor. 

24 ay vadeli ihtiyaç kredisinde faizler ortalama yüzde 3.50, 120 ay vadeli konut kredisinde faizler yüzde 3-3.20, 36 ay vadeli taşıt kredisinde faizler yüzde 3.65-4.00 arası değişiyor. 

İŞTE PİYASANIN FAİZ TAHMİNİ! 

Peki Merkez Bankası perşembe günü faiz artıracak mı? Faiz kararı kredi ve mevduat faizlerini yukarı yönlü etkiler mi? Konuyla ilgili merak edilenleri BLG Finansal Danışmanlık Kurucu Ortağı Belgin Maviş, milliyet.com.tr’ye anlattı. Maviş konuşmasında şu ifadeleri kullandı:  

“Perşembe günü Merkez Bankası’nın açıklayacağı faiz kararına ilişkin piyasanın beklentisi 250 baz puan artışla yüzde 42.5’ten yüzde 45 seviyesine çıkarması yönünde. Bu muhtemelen son faiz artışı olacak ve Merkez Bankası bundan sonraki süreç içerisinde enflasyonun seyrini takip edecek. Faiz adımları konusunda aceleci davranmayacak.  

Çeşitli anketlere baktığımız zaman ocak ayı maksimum faiz beklentisi yüzde 45’e çıktı, minimum beklenti ise faizde 42.5 seviyesi, yani faizde değişim yapmayacak diyenler oldukça az. 2024 sonuna dair faiz tahminlerine baktığımızda politika faizi tahmini yüzde 40 seviyesinde. Yıl sonu için en yüksek beklenti ise yüzde 45’ler seviyesinde.  

Ankete katılanlardan bir kısmı 2024’ün üçüncü çeyreğinde faiz indirimleri olabileceğini düşünüyor. Bir bölümü ise 2024’ün 4’üncü çeyreğinde bir faiz indirimi olabileceğini bekliyor.  

Bu gözle baktığımızda Merkez Bankası’ndan faiz indirimi beklemeyenler de yok değil. Merkez Bankası perşembe günkü toplantısında bu soruların hepsine cevap verebilir mi? Bunu hep birlikte göreceğiz. Bir bekle gör yapacağı ve 31 Mart’taki seçimler sonrasında yine para piyasaları enstrümanları ile piyasaya gereken adımları atmaktan çekinmeyeceğinin mesajını verecek.   

FAİZ İNDİRİMİ NE ZAMAN OLUR?  

Faiz indirimini 2024 yılı içerisinde beklemiyorum ancak en erken yapacaksa da bunu 2024’ün sonlarına doğru yapabilir, bu oldukça erken olacaktır.  

KREDİ VE MEVDUAT FAİZLERİ ARTAR MI?  

Merkez Bankası, 250 baz puan faiz artırırsa mevduat tarafında fazla bir toparlanma olmaz ama kredi ve kredi kartı faizlerinde artışlar beraberinde gelebilir. Özellikle TL faizlerinde ve kredilerdeki artış yatırım tarafını sekteye uğrattı. Merkez Bankası adımlarını atarken, kredi ayağına yönelik ne gibi açıklamalar yapacak buna bakacağız. Mevduat tarafında geçtiğimiz yılın sonlarına göre faizlerde düşüş var ama risk almak istemeyen yatırımcının mevduat tarafında pozisyonunu koruduğunu, yabancıların ise TL tahvillere olan ilgisinin artarak devam ettiğini belirtelim.  

TÜKETİCİ, TAŞIT VE KONUT KREDİSİ FAİZ ORANLARI ARTAR MI?  

Yansımaları elbette olacaktır bu da maliyetleri artıracaktır. Merkez Bankası’nın faiz adımını gerçekleştirdiği taktirde yapacağı açıklamalar önemli olacak. Buna piyasa çok daha detaylı bir şekilde bakacaktır.  

Son Hazine tahvil ihalesinde 31 milyar TL borçlandı, bileşik faiz yüzde 30.75’ler seviyesinde gerçekleşti. Bu 5 yıllık bir tahvil ihalesidir, bize şunu gösteriyor. Faizlerde Merkez Bankası’nın son yapacağı 250 baz puanlık artışla yüzde 45’e çekmesi borçlanma para birimlerinde çok fazla bir yansıma bulmayabilir. Yani en azından piyasanın daha fazla durgunluğa gitmemesi adına bankalar bunu tüketici tarafına çok fazla yansıtmamayı tercih edebilir. Bunların hepsini bekleyip göreceğiz.”